Materiali Venator: avviso di convocazione dell'assemblea generale del 31 agosto 2023

Apr 13, 2024

Avviso di convocazione dell'assemblea generale

QUESTO DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE LA VOSTRA IMMEDIATA ATTENZIONE

In caso di dubbi sull'azione da intraprendere, si consiglia di chiedere consulenza finanziaria al proprio agente di cambio, direttore di banca, avvocato, contabile o altro consulente indipendente autorizzato ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (il "FSMA ") se risiedi nel Regno Unito o, se risiedi altrove, un altro consulente finanziario debitamente autorizzato.

Il presente documento non costituisce un'offerta per l'acquisto, l'acquisizione o la sottoscrizione (o la sollecitazione di un'offerta per l'acquisto, l'acquisizione o la sottoscrizione di) azioni ordinarie (come di seguito definite). Il presente documento non contiene un'offerta di valori mobiliari ai sensi della sezione 102B della FSMA e non costituisce un prospetto ai sensi della sezione 85 della FSMA.

Questo documento non deve essere distribuito, inoltrato o trasmesso in qualsiasi giurisdizione in cui tale atto costituirebbe una violazione delle leggi pertinenti di tale giurisdizione.

La sede legale di Venator Materials PLC è Titanium House, Hanzard Drive, Wynyard Park, Stockton-On-Tees, Regno Unito, TS22 5FD. Venator Materials PLC è costituita e registrata in Inghilterra e Galles ai sensi del Companies Act 2006 con numero di registrazione 10747130.

VENATORE MATERIALI PLC

L'avviso di convocazione di un'assemblea generale della Società è riportato a partire dalla pagina 1 del presente documento.

Si consiglia di leggere il presente documento per intero, ma si richiama l'attenzione sulla lettera del Presidente e Amministratore Delegato della Società, riportata alle pagine da i a iii del presente documento e che fornisce i dettagli dell'attività di l'incontro.

IL 31 AGOSTO 2023 PRESSO LA SEDE DI

KIRKLAND & ELLIS LLP, 601 LEXINGTON AVENUE, NEW YORK, NY 10022, ALLE 10:00

ORA LEGALE ORIENTALE.

UN INVITO DA PARTE DELLA LEADERSHIP DI VENATOR

CARO COMPAGNO AZIONISTA,

1. Contesto e ragioni della riunione

Come annunciato il 15 maggio 2023, Venator Materials PLC (la "Società") ha raggiunto un accordo con la stragrande maggioranza dei suoi finanziatori e obbligazionisti sui termini di un piano di ricapitalizzazione globale che prevede l'equitizzazione di quasi 1 miliardo di dollari del debito finanziato della Società, rafforzando il suo bilancio e facilitando l’infusione di nuovo capitale, che posizioneranno la Società per la crescita e il successo futuri. L'attuazione della ricapitalizzazione richiede l'adozione di alcuni passaggi, tra cui la convocazione dell'assemblea generale della Società per l'approvazione di alcune delibere, come di seguito descritte.

In data 14 maggio 2023, la Società e alcune delle sue controllate hanno presentato istanze volontarie di risarcimento ai sensi del capitolo 11 del titolo 11 del Codice degli Stati Uniti, avviando i casi del capitolo 11 (i "Casi del capitolo 11") presso il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto meridionale del Texas (il "Tribunale fallimentare").

In relazione ai casi del Capitolo 11, il 25 luglio 2023, è stato emesso un ordine (l'"Ordine di conferma") che conferma il piano di riorganizzazione del Capitolo 11 della Società (il "Piano"). Il Piano prevede, e l'Ordine di Conferma richiede, il rilascio e l'estinzione degli importi dovuti ai prestatori garantiti esistenti della Società e agli obbligazionisti garantiti e non garantiti, e l'emissione di nuove azioni ordinarie della Società (o, se e nella misura concordata tra i Società e il relativo detentore, altri titoli che conferiscono il diritto di sottoscrivere o convertire titoli in tali azioni ordinarie) (le "Nuove Azioni Ordinarie") a tali finanziatori e portatori di obbligazioni.

L'Ordine di Conferma attribuisce, tra l'altro, alla Società il potere di intraprendere ogni azione necessaria ed opportuna per attuare, attuare e perfezionare le operazioni di ristrutturazione previste dal Piano. I tuoi diritti sono ulteriormente descritti nel Piano e nella relativa Informativa. È possibile ottenere copie del Piano, della Dichiarazione informativa e dei materiali correlati, gratuitamente: (1) sul sito web di ristrutturazione della Società all'indirizzo http://dm.epiq11.com/Venator; (2) inviando un'e-mail all'agente di sollecitazione della Società all'indirizzo [email protected]; o (3) chiamando l'agente di sollecitazione della Società al numero +1 (888) 716-3497 (pedaggio USA e Canada) o +1 (503) 436-6147 (internazionale). È inoltre possibile ottenere, a pagamento, copie di tutti i documenti depositati nei casi del Capitolo 11 tramite il sito web del tribunale fallimentare all'indirizzo: https://ecf.deb.uscourts.gov.